| Меню сайта |
|
 |
| Форма входа |
|
|
|
15.Логика метода
Никогда не доверяйте весь свой портфель черному ящику. Согласно системе "черный ящик", вы не можете знать, по каким правилам заключаются торговые сделки. Если показатели черного ящика выглядят слишком хорошо для того, чтобы быть правдой, то, вполне возможно, они таковыми на самом деле и являются.
Единственный способ испытать устойчивость метода или торговой системы - это лично проверить, как работают правила, заложенные в систему. Я могу представить вам какую хотите статистику. Я могу создать систему, которая по показателям будет выглядеть "Святым Граалем". Но я не стану начинать торговлю с монеты в 10 центов. Показатели могут быть получены при помощи аппроксимации кривых на основе рыночных данных. Другой популярный термин - это оптимизация. Об оптимизации подробно рассказано в главе 14.
Знание устройства системы не только поможет вам узнать, была ли она оптимизирована к данным, но также даст вам некоторую уверенность в самом методе, особенно в периоды убытков. Независимо оттого, каким образом метод использует возможности, предоставляемые рынками, лучше всего, чтобы его логика базировалась на цифрах. Самые хорошие, устойчивые и логичные системы - это системы, которые исключают убыточные сделки, позволяя расти прибылям. Это одно из древнейших правила сфере торговли и инвестиций, но оно - и одно из самых наилучших. Очень многие трейдеры пытаются победить рынки, опираясь на свои докторские степени по математике и экономике. Им кажется, что их образование и мудрость, которые перекрывают любую другую мудрость, должны одержать победу над рынками. Я скажу вам, что совершенно необразованные, необученные и абсолютно не имеющие нужной квалификации люди способны добиваться практически таких же результатов, каких достигали подобные эксперты, просто следуя базовым правилам блокирования убытков и обеспечения роста прибылей.
Многие игнорируют этот факт, потому что это звучит слишком просто. Конечно, нужно больше, чтобы справиться с рынками. О, да, но начинать нужно с этого установления.
Я мог бы рассказывать вам много жутких историй о трейдерах, проигравших огромные суммы денег из-за того, что они не верили в необходимость ограничивать убытки и позволять прибылям расти при малейшей возможности. ТЪ, кто потерял много денег, отлично знают эту простую истину, но, когда им самим выпадал шанс получить прибыль, они его упускали. Оказавшись в убытке, они чаще всего были уверены, что рынок скоро развернется в их сторону. И лучше верить именно этому, если нет какой-либо иной возможности. Сегодня мы имеем "нечеткую логику" и "искусственный интеллект", теории хаоса, случайных структур и, Бог знает, сколько еще других инструментов, которые, как мы полагаем, могут прогнозировать поведение рынков. И если какой-либо новый метод показывает хорошие результаты, его автор заявляет: "Смотрите, я же говорил, что это будет работать". Но, если метод эффективен, это означает, что он хорошо блокирует убытки и дает возможность прибыли вырасти. Я считаю, теоретики рынка сами себя убеждают, что их образование и навыки стоят большего, чем простое эмпирическое правило. Хотя, возможно, в своих сложных логических построениях они тоже правы. Тем не менее общее правило успешной торговли очень простое: ограничивать потери и обеспечивать рост прибыли. Вот самая надежная логика.
Следующий логический пункт, к которому я обращаюсь, это база для заключения сделок. Это тренд, метод прорыва, это метод заключения сделок в точках минимума или максимума? Этот метод построен на циклах или на сезонных явлениях? Около 95 процентов методов подпадают под одну из этих категорий. После выяснения, к какой категории относится метод, я определяю, насколько логичны мотивы заключения сделок. Например, если метод базируется на заключении сделок в точках максимума или минимума на рынке кофе, то мне стоит подумать несколько раз, прежде чем торговать, если логика торговли при этом построена на количестве молока, которое за эти дни надоила старая Бесси в своем сарае. Возможно, это преувеличение, но вы будете удивлены тем, сколько трейдеров строят свои идеи на совершенно отстраненных данных. Некоторые полагают, что минимумы и максимумы стоит собирать, отталкиваясь от циклов планеты Плутон.
Другие думают, что есть волшебное математическое выражение, которое позволяет угадывать минимумы и максимумы следующего дня. Да, в хороший день я могу полетать без помощи какого-либо изготовленного человеком оборудования (но только до той поры, пока не шлепнусь на землю, пока реальность не даст мне хорошую... затрещину).
Однако чем проще, тем лучше. Чем сложнее метод, тем меньше он мне нравится. Простой метод легче понять и легче изменить. И не только потому, что программный код, с которым нужно возиться, будет меньше, но еще и потому, что сложные системы, скорее всего, не будут соответствовать данным. Помимо этого, если метод прост и логичен, но в нем не хватает последнего ключевого ингредиента, который действительно позволит добиться огромного успеха, то этот недостаток всегда нетрудно восполнить. Сложный метод труднее довести до совершенства и двигаться дальше. Если вы предпримете следующие шаги, то сумеете предотвратить убытки, но даже с такими мерами предосторожности вы не сможете полностью оградить себя от убыточных систем и методов:
1. Убедитесь в том, что логическая база соответствует тому, чего вы пытаетесь добиться.
2. Убедитесь, что показатели существуют и что они удовлетворяют минимальным требованиям.
3. Убедитесь, что логика входов и выходов соответствует цели, которую вы собираетесь достигнуть.
4. Убедитесь, что метод настолько прост, насколько это возможно, чтобы изучить его логику.
Простой метод торговли
Я слишком много говорил об эффективных и неэффективных методах с точки зрения простой логики рыночного процесса. Следующий метод, возможно, самый простой и логичный. Помимо этого, немногие системы или методы дают результаты, которые вы увидите на следующих нескольких страницах.
Этот метод построен на трендах и на коррекции. Здесь нет никаких других правил выхода, кроме выхода при ситуации реверсивного хода и использования защитной остановки. Если позиция по какому-либо инструменту является длинной, то она будет оставаться длинной до того момента, пока не появится сигнал о развороте и создании короткой позиции, либо об инициализации остановки, чтобы предотвратить потери. Результаты для восьми рынков приведены на стр. 184-185.
Метод, который дает эти цифры, удивительно прост. Правила таковы:
Покупка:
1. Среднее по закрытию, рассчитанное по "X"- дневному периоду, должно быть выше, чем аналогичное среднее "Y" дней тому назад.
2. Цена при закрытии должна быть меньше, чем аналогичная цена "Y" дней тому назад.
3. Цена при закрытии должна быть выше, чем цена на закрытие "Y+X" дней тому назад.
Если соблюдены все три условия, то нужно осуществлять покупку при открытии на следующий день. Продажа:
1. Среднее по закрытию, рассчитанное по "X"- дневному периоду должно быть меньше, чем аналогичное среднее "Y" дней тому назад.
2. Цена при закрытии должна быть больше, чем аналогичная цена "У дней тому назад.
3. Цена при закрытии должна быть меньше, чем цена на закрытие "Y+X" дней тому назад.
Если соблюдены все три условия, то нужно осуществлять продажу при открытии на следующий день.
Например, если "Х"= 20 и "Y"=3, то 20-дневное среднее по закрытию должно быть больше (для покупки), чем это среднее, рассчитанное 3 дня тому назад. Это просто означает, что 20-дневное среднее по закрытию поднимается.
Затем необходимо, чтобы сегодняшняя цена при закрытии была ниже, чем цена при закрытии 3 дня тому назад. Это помогает определить, не произойдет ли откат ранее входа в рынок. В конечном итоге необходимо, чтобы цена (даже если она ниже, чем 3 дня назад) была также выше, чем 23 дня назад. Это проверка наличия восходящего скользящего среднего. Метод может действовать до тех пор, пока не возникнет сигнал разворота или если рынок не зайдет слишком далеко против позиции без сигнала о развороте.
Вот и все. Три очень простых, очень логичных правила дали тестовые результаты, приведенные выше. Показатели настолько внушительны, что не требуется проводить слишком глубокий анализ, чтобы понять, стоит ли им пользоваться или нет. Единственный вопрос - это каковы "X" и "Y"? Для всех практических целей "X" может быть любой величиной, которая отражала бы восходящее движение долгосрочного тренда. "У может быть любым числом, которое отражает краткосрочный откат. Некоторые значения "X" и "Y" дадут более обнадеживающие показатели по сравнению с другими значениями. Но, как правило, если цифры попадают под логику метода, они должны давать устойчивую статистику.
Бонды Швейцарский Франк
Чистая прибыль $92.000 Чистая прибыль $81.800
# Выигрыш/проигрыш 30/48 # Выигрыш/проигрыш 37/66
% выигрышей 63% % выигрышей 56%
Средний выигрыш $3.775 Средний выигрыш $3,440
Средний убыток $1.150 Средний убыток $1.570
Коэффициент Коэффициент
выигрыш/проигрыш 3,29 выигрыш/проигрыш 2,19
Средняя торговля $1.915 Средняя торговля $1.239
Максимальная Максимальная
потеря капитала -$5.875 потеря капитала -$9.000
Фактор прибыли 5,48 Фактор прибыли 2,80
% времени в % времени
потерях капитала. 52% в потерях капитала. 68%
Средняя Средняя
потеря капитала $2.100 потеря капитала $4.500
Нефть Пшеница
Чистая прибыль $65.290 Чистая прибыль $25.740
# Выигрыш/проигрыш 43/73 # Выигрыш /проигрыш 35/61
% выигрышей 59% % выигрышей 57%
Средний выигрыш $2.000 Средний выигрыш $1.180
Средний убыток $725 Средний убыток $615
Коэффициент Коэффициент
выигрыш/проигрыш 2,80 выигрыш/проигрыш 1,93
Средняя торговля $895 Средняя торговля $404
Максимальная Максимальная
потеря капитала -$5.700 потеря капитала -$4.800
Фактор прибыли 4,01 Фактор прибыли 2,50
% времени в % времени в
потерях капитала. 59% потерях капитала. 69%
Средняя Средняя
потеря капитала $1.700 потеря капитала $1.500
Японская Иена 10-Летние Ноты
Чистая прибыль $118.300 Чистая прибыль $62.000
# Выигрыш/проигрыш 20/35 # Выигрыш/проигрыш 30/50
% выигрышей 57% % выигрышей 60%
Средний выигрыш $3.900 Средний выигрыш $2.600
Средний убыток $1.500 Средний убыток $890
Коэффициент Коэффициент
выигрыш/проигрыш 2,60 выигрыш/проигрыш 2,92
Средняя торговля $2.235 Средняя торговля $1.240
Максимальная Максимальная
потеря капитала -$9.400 потеря капитала -$5.900
Фактор прибыли 4,29 Фактор прибыли 4,50
% времени % времени в
потерях капитала. 64% потерях капитала. 64%
Средняя Средняя
потеря капитала $3.500 потеря капитала $1.700
Немецкая Марка Евродоллар
Чистая прибыль $64.500 Чистая прибыль $13.250
#Выигрыш/проигрыш 24/38 # Выигрыш/проигрыш 27/47
% выигрышей 63% % выигрышей 57%
Средний выигрыш $3.400 Средний выигрыш $775
Средний убыток $1.300 Средний убыток $384
Коэффициент Коэффициент
выигрыш/проигрыш 2,6 выигрыш/проигрыш 2,02
Средняя торговля $1.700 Средняя торговля $280
Максимальная Максимальная
потеря капитала -$6.500 потеря капитала -$2.850
Фактор прибыли 4,50 Фактор прибыли 2,72
% времени в % времени в
потерях капитала. 56% потерях капитала. 64%
Средняя Средняя
потеря капитала $2.700 потеря капитала $800
Сводные результаты по всем 8 рынкам
Чистая прибыль $520.300
# Выигрыш/проигрыш 243/422
% выигрышей 57%
Средний выигрыш $2.860
Средний убыток $ 1.000
Коэффициент выигрыш/проигрыш 2,8
Средняя торговля $1.230
Максимальная потеря капитала -$14.500
Фактор прибыли 3,90
% времени в потерях капитала. 65%
Средняя потеря капитала $3.400
16. Оптимизация >>
|
|
| Поиск | | |
| Метки | | |
Полезное
| | |
| Статистика |
Онлайн всего: 1 Гостей: 1 Пользователей: 0 | |
|
